這次全球金融市場的黑色10月，知名財經作家蕭世斌完全無感，並不是因為他能神準預知而提早做好準備，也並非手中的投資組合沒有「暫時」受到影響，而是蕭世斌已從過往的失敗經驗中學到「不借錢投資」、「資產配置」以及「長期投資」的重要性。
回顧2000年科技泡沫，當時仍在工作的蕭世斌，眼見台股回到10年線，而根據過往經驗，每次台股到達10年線一定反彈，於是想大賺一筆的蕭世斌，不僅拿出手中所有的資金，還把房子拿去抵押借錢，買進台股基金，然而2001年911事件將台股由6,000餘點再打落到3,000餘點，也徹底打碎了蕭世斌的發財夢。
「當時若能再加碼，當然就很好，因為我買的是基金不是個股，只要景氣回來就會反彈。」很遺憾地，蕭世斌當時手中已沒有子彈（資金），還因為有貸款，煩惱、擔心到睡不著覺，他自嘲當時「一想到萬一房子沒了，家人怎麼辦？」就快要失去理智。
最後，蕭世斌斷尾求生，把貸款清掉，忍痛賠了200萬元，然而就像所有散戶一樣，認賠殺出後，市場就開始反彈了。唯一慶幸的是，自有資金部分漲了一些回來。這次經驗讓蕭世斌學到「不要貸款（借錢）去投資」。也因為謹記教訓，蕭世斌得以安然度過2008年的全球金融海嘯。
重新調整資產配置
躲過股災、資產倍增
蕭世斌在2007年退休，考慮已經沒有固定收入，因此重新調整資產配置，把股票基金轉至債券基金，股債的配置比例各為3成與7成。2008年全球金融海嘯時，蕭世斌的整體資產才跌10%，相比金融市場動輒至少跌50%的情況，確實跌得很少，而且也沒有借錢投資，天天安心睡覺。更重要的是，一年以後整體資產就漲回來了。
資產配置的效益讓蕭世斌體認到股債配置的重要性，而把投資等級債券列為核心，更讓蕭世斌相信，退休族在標的選擇上應穩健偏保守。因為投資等級債券是防禦型商品，沒有違約問題，本金與利息都不會跑掉，只要長期持有一定是獲利，唯一差別只是賺多賺少而已。
時間來到今年，翻開基金對帳單，蕭世斌發現2檔從1997年投資至今的股票型基金，即使經歷過2000年、2008年的重大股災，長期下來的年化報酬率最高約近8%，但這是扣除了年費用率約2%，因此實際上年化報酬率為10%，等於7年本金就翻了1倍。
2檔債券型基金也持有近11年，長期下來的累積報酬也高達60%，年化報酬近5%，表現亦相當穩健。
不只蕭世斌，已做好資產配置的基金教母蕭碧燕，也對這次10月全球金融市場大修正沒有感覺，但卻跟野村投資策略部主管張繼文一樣，得回答每次金融市場大修正後撲面而來的基金解套問題。專家們不禁感慨「同樣的劇情、同樣的求助內容」總是重複不斷地發生。
落實基金解套2步驟
照樣安心吃飯、睡覺
蕭碧燕即笑著表示，投資難免會賠錢，但是賠錢的情況不要每次都一樣，若投資人發現每次賠錢的情況差不多，代表沒有記取教訓。專家們鄭重建議，投資人應該利用這次黑色10月的教訓，下定決心調整自己的投資方式，除了秉持不要借錢投資的原則外，以長期投資角度來做資產配置，才能即使股災降臨，也能照樣安心吃飯、睡覺。
別猶豫了，就依照專家們提供的2步驟，立即處理自己的投資組合吧！
步驟1 重新確認目標與可接受的風險及報酬
蕭碧燕直言，8、9成投資人在買基金時，目的只有一個：賺很多錢，從來不曾想到風險。因此，調整投資組合第一步就是釐清目標：資產穩定增長或短期快速獲利。以蕭碧燕個人來說，目標是資產穩定增加，因此市場上有名的、飆漲（但也會大跌）的基金，她一檔也沒買。
蕭碧燕表示，投資最忌諱的一點是只考慮投資報酬率，卻忘了成功機率，但實際上成功機率才是投資人能不能獲利的關鍵。通常，風險越高，成功機率越低！投資人不妨從自己的投資經驗中了解，多少的基金波動度與相對應的虧損幅度，是自己無法接受的，那麼就痛定思痛，以後不要再投資這樣的標的。
步驟2 檢視與調整自己的投資組合
確認好自己的投資目標、風險與報酬接受度之後，下一步就是要搞清楚手中的標的是什麼？張繼文提供2個檢視重點：
①持有標的是否過度集中。例如全部是債券基金，甚至一堆當地貨幣計價的債券基金。
②確認重災區情況。例如是因為基金種類過度集中，還是基金績效短中長期均居同類型後段班。
對應的調整的作法則有：
①若投資過度集中，就依據分散原則，將不符合目標的基金賣出，挑選符合目標的基金。若不會挑選適合的基金，不妨參考本期「焦點基金」全球型基金專題一文，以全球型基金來做資產配置，既簡單又能達到長期資產穩定增長的效果。
②若基金績效不好，直接將該基金賣出轉至績效在前2分之1的同類型基金即可。
如果投資組合並沒有過度集中，持有的基金績效也沒有不佳的情況，在本次10月大修正中的虧損程度應不至於太嚴重。此時，可考慮逢低加碼攤平的作法，2項原則可做為執行的依據。
原則1 定期定額投資人，堅持扣款。負報酬率只是一個「過程」，只要中途不斷炊，繼續扣款、累積單位數，長期投資的結果將不會讓投資人失望。
原則2 算好資金比重，確認資金不中斷，且能越跌越加。例如手中資金至少可分成36個月來做定期定額扣款或加碼。至於何時是加碼時機，有2個依據：①標的市場過去一段時間最大跌幅為何？或②標的基金過去一段時間，最大虧損為何？投資人擇一採用。投資人可以取最大虧損幅度的2分之1，例如30%的一半是15%，只要市場或基金跌破15%，就啟動加碼機制。
綜上所述，簡單做個結論：資金不充裕的投資人，專心定期定額即可；如果手上有多餘資金，可以加碼，但建議要做到「越跌越加」。例如啟動加碼機制後，每次報酬率再往下跌5%或10%，就拉高加碼金額，如此，等股災後的下一波反彈或起漲，投資人通常可以享有不錯的報酬。
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