我講過很多次，房價上漲只是反映貨幣價值被大量稀釋的事實。即使在1985∼1990年房市、股市狂飆的年代，台灣貨幣供給量M1b 只有相對輕微增加；但單單2009年咱們M1b 就暴增40%，從2008∼2013年更累積增加到62%。換句話說，這波貨幣價值稀釋潮不但沒隨著老美QE（量化寬鬆）減碼而結束，反而以再度加速的方式進行中。
幾天前（2月11日）央行標售5年期公債400億台幣，居然吸引了771億元資金投標，得標利率才1.08%，你就知道錢多到什麼地步。
或許有人會說：大家薪水都沒漲，根本買不起房子，房價憑什麼漲？問這問題的人，其實是以自己及周遭親朋好友為樣本來判斷「大家」都買不起，房價必跌⋯⋯問題是，可能這些人認識的人不夠多，好像只有房仲、銀行理專、高檔汽車業務員等，才知道這個世界有多大。
其實，你不用想太多，也不需要認識有錢人才知道世界有多大，我們只需要看清楚M1b 增減量，就大約能掌握房市走向。M1b增加，表示整體銀行帳戶的活存增加、某些人口袋的錢變多了，除非這些錢全數外逃，否則還是要在國內找出路，自然有一定的比例流向保值的房地產。
經歷過幾次多空循環的房市高手，應該只會買在台北市或新北市精華區，道理在台北市仍有為數眾多的潛在買方，就算房市進入空頭市場，這種剛性需求仍會強力支撐台北市中心的房價。
怎麼知道台北市實質需求的強弱呢？很簡單，你只要每天上下班尖峰時段去觀察捷運塞人、道路塞車的情況，就能略知一二。
交通很塞，代表很多人居住在新北市，但每天都要去台北市上班，這對台北市房市的未來支撐性是利多，但對新北市卻是利空。因為新北市越擁擠、房價越貴，越會拉進台北市與新北市房價的價差，到後來，很多人寧可多花錢直接買在台北市，使得新北市未來賣壓會比較沉重。
相反地，如果雙北市上下班時段交通不再壅塞，代表該買的人都買了，台北市房價才真正會有反轉下跌的壓力。
也就是說，真正會影響房市多空走向，其實是房市主力—自住客的動向，而不是相對少數的投資客。因此，當錢太多、利率超低、都更牛步化、國有土地停止釋出等現象沒有改變時，只會造成實質需求大於供給，台北市房價依舊高高掛，等閒砍不下。
徐一鳴
現職：達一廣告創意總監
經歷：出身廣告公司撰文，當過大學講師與報社主編，許多「好玩」廣告如ING安泰人壽、PayEasy、信義房屋等皆出自其手，「業餘」投資股票、基金、房地產，「獲利尚可」
◎ 更多精采內容請看Money錢2014年3月號第78期]]></description> Fri, 07 Mar 2014 14:25:00 +0800
勞退新制除了強制雇主幫員工提撥薪資6% 到勞工個人退休金帳戶外，員工也可自願提繳，以薪資6% 為上限，並可免申報綜所稅，「但目前只有6% 的勞工參與，未來我們將導入更多元的退休理財商品，協助勞工選擇適合自己的理財工具，並用較低的投資成本，滾出更多退休金。」
勞退投資自選平台上的商品，金管會會先「過濾」，訂出審查標準，包括公司規模必須達一定資本額、無重大違規紀錄等，優質公司的合格商品才能上架。以保險商品為例，保險公司的資本適足率（RBC）必須達250% 以上，才有資格在平台上架。
平台上產品多元
但須盈虧自負
勞工提撥到勞退專戶的資金可以有兩種選擇，一是選擇政府保證最低2年期定存利率，另一種是將資金放進投資自選平台，也就是由勞工自己操盤，盈虧自負。
勞退自選平台上的商品有保本型的商業年金險，也有非保本型的股票基金、債券基金、人生周期基金、指數型基金（ETF）等全球型商品。王儷玲舉例，沒有時間管理基金，又希望保本的勞工，可選擇保證型的年金保險；想買基金又不會做配置，可選擇人生周期基金，由經理人幫忙在人生不同階段做適當的股債配置。她也提醒，有保證利率的商品，費用也較高，「畢竟『保證』是有成本的，而費用高就會侵蝕收益。」
在自選平台上也能適當的停利或加碼，自由轉換標的，只是必須等到法定退休年齡，才能開始提領這筆錢。不過，勞工在退休時可以把投資平台上累積的資金，轉為購買即期年金險，就能在退休當月開始領年金。
「金管會扮演的角色不只是監督管理，更要提供退休理財教育，引導勞工做出對的理財決策，為自己的退休金負責。」王儷玲指出，台灣投資人的投資時間平均只有6個月，且都是在該進場時反而出場。在進出時間點不對、買賣過於頻繁、交易次數過多下，交易手續費吃掉報酬率，整體資金沒有膨脹反而縮水；部分投資人甚至在理專、保險業務員的誤導之下，買了費用過高的熱門商品。
「這個平台最大的目的，就是要避免投資人做錯事情。」王儷玲強調，有時候太關心投資績效，參與太多，結果會適得其反，「所以平台的商品不會讓勞工有太多選擇，因為選擇太多，反而會不知該如何選擇而賺
不到錢。」
留意成本
才能滾出更多退休金
金管會另一個想要導正的理財觀念，就是台灣投資人都太過於害怕「投資風險」。王儷玲認為，正確的退休理財目標並不是要降低投資風險，而是要透過資產配置讓退休的錢足夠，不只能抗通膨也能抗長壽。投資風險可以透過資產配置來降低，就長期來看，只要定期定額的投入資金，加上做對的資產配置，報酬率絕對能戰勝定存。
◎ 更多精采內容請看 Money錢2013年5月號第68期
]]></description> Tue, 11 Mar 2014 16:43:00 +0800網路發達帶動一股創業風潮，但往往失敗的人多，據統計，有近7成的人初次創業失敗後就不再繼續嘗試。其實大多數成功案例都是從挫敗經驗中找到對的方法，而這當中有7個重要關鍵。
這幾年網路創業興起，加上政府資源注入，使得創業人口增加不少，從政府推動的青年創業方案統計數據得知，接受輔導的專案一年後失敗機率高達95%，而首次創業資金平均約90萬∼100萬元，若再加上投入創業一年原有的薪資收入等機會成本，創業成本高達150萬∼180萬元。看到這裡如果你還有興趣創業，恭喜你！古語有云：謀事在人、成事在天，創業也需要一點衝勁。
進一步分析創業人口，有近7成的人初次創業失敗後就不再繼續嘗試，但實際上功的創業家也不是第一次創業就成功，反而是從挫敗經驗中不斷調整才修成正果。賈伯斯（Steve Jobs）曾被自己一手創立的蘋果公司解雇後重新回鍋，使蘋果重返榮耀；國內知名的防毒軟體創辦人張明正在創辦趨勢科技前也曾有2次創業
失敗的經驗。可見創業的確是有方法的，找對方法是邁向成功的第一步。
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不要害怕討論點子
投入創業後，除了要尊重市場回饋不斷修正外，創業初期從案例中學習掌握7大成功因子，並且避免重蹈覆轍，便是加速成功的方法。這7大因子包含點子、行銷、產品、人脈、商業模式、資金、以及執行力，接下來我會說明這7大因子間的關係，可以比較是否跟你原本心中所想的權重相符。
初次創業的朋友一開始會很容易執著於點子這個項目上，認為要有一個好點子才能開始創業，甚至害怕和人討論，深怕別人偷了自己的點子。實際上這往往是多心了，如果你的點子別人一聽到就能去實行，這樣一個毫無競爭門檻的點子，完全沒有市場價值。
所以建議大家不要害怕和人討論自己的點子，透過多方面的交流，不但容易發覺自己的盲點，同時也能再次檢視點子的可行性，一個創新的點子常常遇到的狀況是，看到市場的缺口其實不是缺口，而是在你提出這個點子前，可能已經有9,999個先行者戰死沙場，只是你不知道而已。
而通常市場上沒有前例的點子，風險其實更高，如果實力不足，或是切入市場的時間不對，很可能等不到開花結果的那一刻，統一超商也是連續虧損7年後才開始轉虧為盈。行銷和產品也是很多人的優先選項，往往做業務出身的人會特別看重行銷， 而做工程PM（專案負責人）出身的人則會特別注重產品的影響力。靠行銷打造「爆款」商品，以及產品力才是硬實力，二者本質上並不衝突。
創業前的歷練是重要資產行銷力及產品力往往是一個相對的概念，當行銷力大於產品力時，容易造成名不符實，若是產品力小於行銷力則不容易快速打開市場。創業資源有限時，最好是先打造出最小可行性產品（Minimum ViableProduct，意指用最低成本設計產品），之後用最快速的方法創造曝光，藉由市場用戶的回
饋，迅速優化、修正產品，進而拉高市場競爭門檻，這才是創業者應該著重的課題。
人脈與資金我們放在一起談。人脈與資金的重要性，相信有跑過銀行三點半的創業家心中都會感觸良多，撇除為何我老爸不是郭台銘這種不可控因素，在創業前投入職場的歷練及累積也是很重要的資產。像國內知名的新創團隊，行動點餐iCHEF的共同創辦人吳佳駿，就是因為當初在統一集團工作時結識上司徐安昇（當時董事長徐重仁的兒子），若不是在工作表現受到肯定，也沒有後來徐安昇因經營麻膳堂需要一個好用的行動點餐系統，進而一同創辦iCHEF的這段故事了。
而人脈同時也帶來了錢脈，由於徐重仁的關係，後續又引入了全聯董事長吳敏雄投資150萬美元。這個故事告訴我們，老爸不是郭台銘沒關係，我們還有機會認識他兒子。
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]]></description> Thu, 27 Apr 2017 12:32:00 +0800自明碁併購西門子失敗以後，台灣電子業的品牌之路一直走得不怎麼順遂。宏碁與宏達電分別在幾年前由營運的高峰快速滑落，前者不但無法順利跨入行動市場，甚至連本業的個人電腦事業也出現衰退；而後者在智慧型手機的市占率則是節節敗退，股價只剩下高點的十分之一左右。
前述這些品牌業者所思考的，都是銷售量最大的一般消費市場。這些業者心裡想的是：「我只要分到其中一部分就夠了。」但也因為市場最大，多數競爭者都會想要跨入，讓這塊市場很快就變成殺戮的紅海，商品規格開始標準化，低價產品快速占領市場。這時的電子產品比拼的就是台灣業者所不熟悉的軟體服務，一如過去電腦時代的作業系統，以及行動時代的App，台灣業者自然很難在這個階段與其它業者競爭。
這時卻有幾個台灣老牌電子業者經過多年的生聚教訓，不再尋求量大的一般消費市場，而是在舊產業中尋找新的利基藍海。例如主機板業者華碩、微星與技嘉，經過主機板產業長年的削價競爭，這些年極力尋求轉型之路，包括跨足筆電、個人電腦、小筆電與平板電腦等等。
然而這些項目所瞄準的仍是一般大眾市場，對於從主機板跨入這些消費性市場的業者來說並沒有太多的競爭優勢，直到數年前他們開始把目光瞄準到電子競技市場專用的筆電與個人電腦，才逐漸建立起自己的品牌定位。
商品強調極致效能
總量雖小含金量卻很高
世界電子競技大賽（World Cyber Games,WCG）創立於2000年，前4年由南韓主辦，2004年起每年輪流於不同國家舉辦，雖然這個比賽自2014年起停辦，但各國家或業者自行主導的賽事卻沒有因此而中斷。例如中國早在2004年就將電子競技列為官方認定的體育項目，之後各大電腦業者與遊戲廠商也都贊助了各種賽事。
由於電子競技的硬體需要強大的處理速度、獨立顯示卡、聲光效果，以及特殊設計的鍵盤與滑鼠，同時也需要強大的散熱系統，而這與一般消費市場追求的低價、大量及標準化規格的方向南轅北轍，也成為品牌大廠一開始忽略的市場，但卻有一些業者瞄準了這個總量雖小、含金量卻相當高的領域。
一開始打出名號的是Alienware 這家公司，他們創立於1996年，專門生產高效能的遊戲用個人電腦，最後在2006年被個人電腦製造商戴爾（Dell）併購，但仍然維持獨立的品牌經營。該公司目前價格最高的Aurora 系列桌上型電腦要價3349美元，而蘋果iMac 系列最高價的桌上型電腦也不過1999美元而已，更不用說目前一般家用個人電腦大約都只要1000美元左右。電競市場與一般消費產品的區隔及價差相當明顯，主要原因在於電競市場消費者對價格的敏感度較低，如前所述，他們追求的是極致的效能。
而隨著中國電子競技及遊戲業者的崛起，中國的電競市場也開始蓬勃發展，以英雄聯盟（League of Legends）這款遊戲為例，中國就占了75% 的遊戲人數，顯示中國市場力量之大。而根據預測機構New Zoo 的統計，2013年中國的網路普及率為41.5%，遠低於美國78.6%、西歐77.5% 以及日韓的82.5%。而中國網路遊戲玩家占網路使用人口比重為33%，同樣也遠低於美國的69% 以及歐洲的58%，顯示中國的網路遊戲人口仍有相當大的成長空間，這也給了台灣品牌絕佳的發展機會。
瞄準特定利基市場
較有機會獲利穩賺
台灣業者包括華碩、微星與技嘉在幾年前就開始贊助相關的電競賽事，也舉辦自己品牌的比賽，例如華碩WGT 以及微星的MSIBeat IT 等。在電競筆電方面，平均售價是一般消費型筆電價格的2倍以上，例如微星GT70的售價為7萬9900元（台幣，以下皆同），蘋果的MacBook Pro 只賣6萬5900元，一般的消費型筆電差不多都在3萬元左右。
這些跨入電競領域的品牌並不是只有將硬體升級，舉凡設計、通路與行銷都做了徹底的轉型。以微星為例，他們在設計上與專業鍵盤業者SteelSeries 以及音響大廠Dynaudio 合作來設計產品；通路則是捨棄了過去的一般消費渠道，轉而經營C2C（Consumer toConsumer）及B2C（Business to Customer）通路；行銷方面也不再主打過去業者常用的外國明星代言牌，而是長期經營論壇與討論區，透過口耳相傳以及長期互動的方式來增加使用者的忠誠度。
這種整體策略的配合與轉變帶來了非常好的效果，根據微星中國區筆電負責人表示，目前微星在中國電競筆電的主要競爭者就是前述的Alienware，兩者幾乎瓜分了高階的市場，當然這也對於微星實際的營運績效有相當大的幫助。而微星在高階遊戲市場占有一定地位之後，也開始推出3D 繪圖與工作站用的高階筆電，試圖進攻另一個高階領域。
微星、技嘉與華碩在電競市場的經營很值得台灣各領域的品牌經營者思考。瞄準大眾市場或許是個合理的選擇，但未必會是最明智的做法。因為我們仍要考慮本身的條件與規模是不是能夠支持這樣的品牌發展模式，而從獲利能力來看，專注經營特定的利基市場或許才是更為聰明的策略。
王伯達
現職：搜股網站長、壹週刊台股教戰專欄、聯合新聞網理財會客室專欄
經歷：長年擔任企業併購的策略與財務顧問，擁有證券分析師CSIA執照，出版多本著作
連絡：showgoodtw@gmail.com
◎更多內容請見《Money錢》2014年6月號第81期]]></description> Mon, 16 Jun 2014 18:01:00 +0800台大醫院創傷急救部主任柯文哲，被稱為葉克膜之父，因經常開口評論政治，更表明有意願競選台北市長，而被視為泛政治人物。教過柯文哲的所有台大教授，都勸他不要參選，擔心這位「最聰明的台大醫科學生（醫師國考榜首）」，會在都是壞人的政治圈滅頂。</strong>
關心健保議題的柯文哲，認為台灣的醫療體系之所以面臨崩壞，正是因為政府被不當利益團體綁架，所以，如果好人不從政，就只能被壞人繼續搞爛，最可憐的，還是那些在急診室永遠等不到病床的病人。「就算是狗吠火車，也要做到讓火車害怕！」對健保改 革有著高度期許的柯文哲如是說。
第1代蘋果iPhone 問世才5年多，已經改變了全世界。有篇文章指出未來最好的10種工作，目前都還沒有出現，所以誰知道5年後會出現哪些改變？如果問台積電董事長張忠謀，5年後台積電會做出什麼新產品，他講得出來一定是鬼扯。
這段日子很多人問我，如果想競選台北市長，該說出在任4年要達成哪些目標，我都坦白回答：「我不知道」。我知道的是政府亟需組織改造，別問政府該做什麼事，而是該思考我們需要一個什麼樣的政府結構？
當前政府最大的危機，就是沒有互信的基礎。我的邏輯思考和別人不一樣，但老百姓被騙慣了，遇到一個說真話的人，反而感覺不太安心。我認為與其空談5年後要做到什麼，先面對眼前的問題，才是解決問題的開始。
眼前健保面臨破產，一句話就可以點出問題所在：政府到底要把健保當社會福利？還是社會保險？現在政府收社會保險的費用，卻拿來做社會福利的事，健保注定只能破產。就算二代健保實施，也只是讓破產延後。證嚴法師說過：「如果方向對，慢慢走還是會走到目的地。但如果方向錯，那再怎麼努力也達不到目的地！」
社保當社福用
健保注定破產
如果健保是社會保險，那保費收少一點，民眾也不能要求太多，保險的原理就是這樣。如果健保是社會福利，那就要宣導預繳的費用一定高，但可以提供很多醫療保障。現在全世界最好的人工心臟，一顆要價台幣450萬元，得到心臟病的人能拿出500萬元，就不怕會死掉，大家願意付出多少健保費，來得到可能換人工心臟的權益？
◎ 更多精采內容請看Money錢2013年11月號第74期]]></description> Tue, 11 Mar 2014 17:40:00 +0800台股大盤一度企圖挑戰萬點，但由於量能不足，可能先蹲後跳。不過，對一般投資人而言，若能掌握到飆股的大行情，大盤是否會上萬點不是太重要。
台股大盤挑戰萬點未成，但股價表現強勢的飆股卻不少，包括大立光（3008）為首的光學鏡頭類股、環球晶（6488）為首的半導體類股、統新（6426）為首的網通類股、麗清（3346）為首的新興車用電子類股、VHQ（4803）為首的文創類股。
觀察這波國內上市櫃飆股，股價大都是從去年第4 季、今年初陸續發動，而這些飆股大都有以下特色：主要產品曾面臨需求大幅萎縮，業績低迷多年，營運甚至連年虧損，股價長期在低檔盤整，法人、散戶都不愛；苦熬多年後，因出現了新需求，柳暗花明又一村。
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車用玻璃鏡頭需求大增
例如，傳統相機或數位相機高成長的年代，玻璃光學鏡頭類股深受追捧，主攻數位相機玻璃鏡頭的亞光（3019），股價還曾超越多年前就轉型至手機塑膠鏡頭的大立光。但隨著手機內建的相機功能越來越強，傳統相機或數位相機的需求銳減，大立光是高階手機專用塑膠鏡頭主要供應商，股價不斷向上突破，把亞光、今國光（6209）、佳凌（4976）等玻璃鏡頭的同業遠拋在後。
不過，隨著汽車輔助駕駛、自動駕駛等題材持續發酵，亞光等玻璃鏡頭股似乎找到了春天。擅長發掘飆股的專業投資人艾致富指出，玻璃鏡頭雖不適用在手機，卻很適合汽車，而一台採用先進駕駛輔助系統（ADAS）的汽車，搭載高達12顆玻璃鏡頭，因此市場看好玻璃鏡頭龍頭廠亞光的長線爆發力，激勵股價大漲。
半導體晶圓材料報價大漲
半導體晶圓材料股環球晶的股價飆漲，主要是受惠景氣循環從谷底回升，加上去年併購美國同業帶來正面效應。在過去10年，12吋半導體晶圓材料一直跌價，環球晶是極少數還能賺錢的廠商。12吋半導體晶圓材料價格長期低迷，廠商不願擴產，環球晶積極併購國外同業，今年剛好碰上十年難得一見的漲價潮。
艾致富指出，飆股除了看籌碼面，還要搭配「產品報價上漲、應用面擴大、新增熱門產品線等」基本面轉機題材，否則就只是純投機炒作，這樣的行情走不遠。
另一方面，操作飆股不能不留意「股價高波動」的風險，也就是說，往上飆漲、股價到頂之後，很可能會往下俯衝；市場期待越高，或股價漲幅越大，越要提防營收獲利一旦不如預期而引發賣壓，畢竟許多飆股的營運透明度都不足。
習慣做多的投資人，要如何抓住大波段飆漲行情、並在高檔獲利了結？前華南期貨總經理、外資基金操盤手黃逢徵指出，不少個股的飆漲是由產品報價跌深反彈帶動，環球晶就是一例，這類景氣循環股的長線股價波動大，投資人須追蹤產品報價何時落底、何時到頂，而股價通常會提前一季或更早反映。
飆股通常有族群性，且往往是一檔接一檔跳出來，艾致富建議投資人，下單之前先了解該族群及個股基本面，進而掌握個股輪動順序，並參考近期股價走勢變化，「不要追高買領漲的指標股，除非股價有經過整理，且高檔沒爆量收黑走弱；同族群中股價在低檔爆量、尚未大漲者反而更適合布局。」
例如，光學鏡頭領頭羊大立光業績及股價長期一枝獨秀，同族群的二、三線股直到去年第4 季，股價大部分仍在長線低檔區盤整，當時隨便買，波段漲幅都有5 成至1 倍左右。
此外，這波環球晶股價領先大漲突破百元之後，同族群二線股合晶股價仍在10 元附近的低檔，就是很安全的買點，後來股價最高漲到23 元。近期合晶股價隨著大盤回檔修正，艾致富看好其8 吋半導體晶圓材料需求，加上產品報價續漲，建議低接。
如果整個族群的股價都已大漲，又逢大盤回檔修正，最好是等股價回檔整理、價穩量縮之後再進場，並選擇本益比低、展望佳者。例如，光學鏡頭二線股當中，光耀科（3428）去年獲利相對較佳，股價漲幅也較低，董事長則是鴻海集團董事長郭台銘的弟弟郭台強，待股價回檔整理，可逢低買進。
全文未完，完整內容請見《Money錢》2017年5月號第116期
]]>Thu, 27 Apr 2017 15:12:00 +0800房價高、物價漲、薪資倒退，入列2013年沸騰的民怨清單，如何解決，成為2014年台北市長參選群雄爭相表態的政見。其中不可忽略的是前立委沈富雄，他是準備與連勝文、柯文哲對決的「第三勢力」。
他認為，年輕人不要怕房價高，一生一定要買1間自己的房子，要積極開源節流，從捷運末端開始買起。此外，一生換屋3次很合理，只要掌握「房價向上」、「有通膨」、「頭期款低於3成」3大要訣，就可以靠換屋致富。
醫師，是沈富雄的另一個身分，該如何振興經濟、增加全民的收入，他開出2帖藥方：「科技趕上先進國家，從外銷國家快步轉變為內需國家。」
人的一生，若要在正常收入之外累積財富，房地產這項工具不可少。這一生，起碼要買1間房子自己住，若是已經有了第1桶金、第2桶金，可以再買1間投資。
人一生換屋3次是合理的，條件是：第1，房價趨勢要向上；第2，要有通膨；第3，頭期款都在3成以下，這有槓桿作用。我和老同學們每個月聚餐1次，我發現沒有人在房地產投資上虧本。
我的第1間房子， 是32歲在美國西雅圖買的。那時當住院醫師， 月薪大概2500美元， 房子是26.5萬美元，負擔並沒有比現在台灣的房價輕。我在美國6年內換了2次房子，都是靠近市中心醫院旁的學區，屬於高單價的「蛋黃區」，會選擇那裡，主要是為了工作方便。
第2間房子，是在我成為正式的主治醫師後買的，當時因為薪水調升，也就有能力換到總價70萬美金的房子，而且房價的趨勢都是向上，用房價賺得的漲幅去換屋。
年輕人一定要買房
可先選在捷運末端
有人勸年輕人不要買房子，免得做屋奴，這是錯的！ 35歲之前買不起房子，也很正常。我要講一句年輕人聽不進去的話，我們這一代與父母的那一輩，買房子都不容易，比今天的年經人有過之而無不及，雖然現在的房價高，那時的房價低，但那時的收入夠少了。
我母親臨終前最大的遺憾，就是辛苦了一輩子，卻沒有1片屋瓦可以蓋頭。我父母的那一代，省吃儉用就是為了買頭上的那1片瓦。
大家都在喊房價高，但就看你怎麼努力賺錢，看你為了買房子願意多節省。我父親那一代，誰敢中午在外面買餐吃？大家都是帶便當，這樣省一半。我在美國的前3年，3餐都是自己煮，花費只有外食的四分之一。
月薪22K 的年輕人，根本就不用想要買房子，但是3年後你的薪水還會是22K 嗎？我們現在都誇大年輕人的失業率將近14%，但這不重要，因為每個國家24到25歲年輕人的失業率都偏高，多半是因為延畢、換工作空窗期或等當兵。
一個年輕人24歲開始賺錢，用10年的時間去累積財富，除非你永遠都領22Ｋ，否則35歲時有能力可以買下第1間房子。
錢不多的年輕人買房子，要由小而大、由遠而近，不要一下子就買在「蛋黃區」，就算是雙薪家庭想要買在「蛋黃區」，無論再怎麼節省，都不可能。
現在交通方便，年輕人可以在捷運末端買下第1間房子，25坪大小，格局1房或2房就足夠了。另外，要避開海砂屋、地點差或房價在頂點的區位。
現在的年輕人，什麼事情都不願意跨出第一步，以買房來說，寧願要政府在「蛋黃區」蓋合宜住宅、社會住宅。年輕人若是租合宜住宅，省下來的錢，一定要買自己的房子。若是一輩子只租不買，那就大錯特錯！
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]]></description> Wed, 02 Apr 2014 12:01:00 +0800
事實上，我這位同學屬於晚進的公立學校老師，論福利，比不上那些「老老師」；論辛勞，現在小孩子難教育，家長的氣勢還一個比一個強，稍有不順他們的心意，動輒就以去教育局、教育部「告老師」來威脅，所以現在當老師的壓力，其實比一般上班族還大。但因為身分關係，晚進的老師一樣被貼上「高福利」標籤，每次聽到有人以不平的口氣談論軍公教待遇福利有多好、退休金有多優厚時，她都只能苦在心裡口難開。
我知道同學真的是「苦在心裡」，因為當一個社會氛圍形成，眾口鑠金時，為了不與週遭人士起無謂爭執，多半會選擇吞下那些辯駁之詞，否則可能會越描越黑、越辯越被當成目標攻擊。
勞保破產議題，吵吵鬧鬧一陣子了，其實，從勞保費率、雇主與勞工自己每月繳納的金額，對照每人將來可領的勞保退休金來看，本來就不符「比例原則」，這是當初政府部門的精算錯誤，但謾罵無法解決問題，俗話說：「靠山山會倒，靠人人會跑，靠自己最好。」與其寄望勞保年金不少領、不多繳，不如趁現在還有工作能力時，用正確的方法幫自己多存一點退休金。
這也跟本期專欄作者徐一鳴先生從「實質負利率」的觀點，分析年輕人一定要買房的文章中所寫的一段話一樣：與其去寄望既得利益者（建商、屋主）降價賣屋給你，還不如比爸爸、同儕更加倍努力，才能實現買房的夢想。不要把希望寄託在他人身上，買房如此，退休金更是如此，舉凡各國都相同，政府只能提供部分幫助，退休金最重要的還是要靠民眾自給自足。
我天性樂觀，但有個小優點——從年輕時就深知「以防萬一」的道理，因為擔心將來老了沒人養，加上不小心會經常「手滑」（買東西），所以從20歲起就用保險來強迫儲蓄。我不是推薦大家買儲蓄險，而是依照個性去規畫一個適合自己的存錢方式。我打算等我退休後，將累積的保單價值準備金逐一提領，或是全部解約拿到一大筆金額，一部分轉買配息基金，一部分轉買即期年金險，讓自己退休後可以維持一定的生活品質。
無論如何，政府年金是必定會縮水，所以不管現在你幾歲，都要趕緊找出因應之道，選擇一個適合自己的方式，預先籌備無虞的老後生活，記住：現在起步，永遠不嫌晚；若不行動，苦的將是未來的自己。
◎ 更多精采內容請看 Money錢2013年5月號第68期]]></description> Tue, 11 Mar 2014 16:06:00 +0800多重資產基金強調一檔基金可協助投資人挑選市場、商品及決定配置比例，但也會因經理人挑選標的與配置比例的不同而影響績效表現，宜多留意。
美玉有一筆銀行定存即將到期，理專推薦他買多重資產基金，強調這種基金可以投資股市、債市、不動產投資信託基金、衍生性金融商品、基金與ETF，讓投資人不漏接各種投資機會。
美玉心動了，因為她看到股市漲高後一直猶豫著要不要買進，也因為自己對市場或基金不熟悉，不知道該怎麼挑選市場與基金。現在這種多重資產基金（又稱多元資產基金）強調可以投資在各類市場或商品，解決了美玉挑選市場或商品的困擾。</span>
買一檔基金
任何市場都能投資
群益多重資產組合基金經理劉佳奇表示，大家都會炒菜，但不是每個人都炒得好吃；投資人會買股票基金與債券基金，但不是每個人都會挑選市場、決定股債配置比例。投資多重資產基金就像把食材交給專業廚師，炒出來的菜有一定水準；同樣地，投資多重資產基金，就不會出現已經分散投資卻仍過度集中單一區域或市場，而承擔高度風險的情況。
「年初至今，因主要股市都漲高而不敢買進的心理障礙，錯失股市二、三成的漲幅。」野村亞太收益多重資產基金經理人黃家珍說出她對投資人的觀察。而多重資產基金是相對簡單的選擇，投資人不必想太多，反而容易克服心理障礙，因此建議美人以多重資產基金來進入市場，由經理人幫美人費心找投資機會。
那麼投資標的多元，績效與波動情況又是如何呢？相信是投資美人接下來會問的問題，施羅德投信多元資產投資長莊志祥表示，多重資產基金的標的包含成長與防禦性的資產，而且是先考慮風險再考慮報酬為目標，淨值波動性相對一般的股票型基金低。也因此，莊志祥以「低波動下的目標報酬基金」來形容多重資產基金的資產多元分散、動態調整、風險控管的三大特色。
全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2017年11~12月號第54期]]></description> Fri, 17 Nov 2017 15:21:00 +0800
雖然美國聯準會已3度升息，韓國、中國央行不久前也開始升息，台灣中央銀行21日舉行年終理監事會，仍決議維持利率不變，理由是國內物價穩定、通膨溫和，民間投資動能仍偏弱，加上北韓等國際地緣政治風險尚未解除；市場預期台灣央行可能要到2018年下半年才會開始升息。
行政院主計總處11月雖上調台灣2017年經濟成長率估值至2.58%，卻預估2018年成長率僅2.29%，代表對後續景氣復甦不是很樂觀，不過，央行預測2018年台灣經濟成長率為2.35%，比主計處稍為樂觀一些。
央行12月21日開完理監事會後舉行記者會，媒體焦點都放在彭淮南，因為這是他在總裁任內主持的最後一場理監事會。彭淮南掌舵台灣金融貨幣政策長達20年，帶領台灣安全度過數次國內外金融危機，但他已預定2018年2月底任滿退休，接任人選目前還不明朗，而各界都很關心「後彭淮南時代」的台灣金融貨幣政策是否會出現比較大的調整。</span>
]]>Fri, 22 Dec 2017 10:23:00 +0800
近年固定收益或收息資產成為國內超級吸金器，因為只要冠上「配息」的商品通路都能賣到嚇嚇叫。但元大投信副投資長吳宗穎提醒，2018年是退休族安穩退休的決戰關鍵年。
因為金融海嘯後各國因推動量化寬鬆（QE），造成股、債大多頭的怪異現象，在但未來在觀察市場時，應該把區分金融資產與實質資產2大塊，前者已經漲翻天，如科技股等，但2018年後美國會持續升息及縮表，勢必擠到金融資產表現，接下來會由低基期的實質資產來接棒。
「明年最危險的產品是收益型商品。」吳宗穎很直白說，因為這些商品投資人已抱滿手，並忽略投資標的成長、價值的評估，當經濟脫虛入實，要特別小心收益的資產的價值面臨跌價和縮水，一旦發生，會對想安穩收息的退休族造成很大心理衝擊。
鉅豐財經資訊郭恭克在國泰證券演講中表示，2018年要留心美國10年期公債殖利率表現，目前位置約在2.3%，當到2%或接近3%都必須高度留意。「一旦殖利率曲線走平或呈現逆斜率，即顯示全球經濟有轉弱跡象，股市將出現較大修正。」
吳宗穎認為，實質資產是指股債之外的不動產（REITs）、基礎建設、大宗商品、通膨連結債券等，2018年是實質資產元年，與實體經濟連動性高的實質資產如商品、原物料及農產品等很有表現機會。]]></description> Fri, 22 Dec 2017 14:31:00 +0800以自有品牌ATEN行銷全球的「資訊設備連接與管理方案」領導廠商宏正（6277）， 12月21日舉行歲末記者會指出，隨著企業數位化與智慧化趨勢崛起，看好下一波「多元協作會議室」與「集中式管理」商機，將以完整的協作型會議室與Over IP（透過網際網路）遠端管理方案，協助企業加速升級轉型，預期此系列產品將成2018年主要成長動能。
宏正財務長暨發言人陳健南表示，11月份單月營收達歷史新高，以地理區域來看，各國專案也陸續於年前收割，亞洲地區較去年同期增加9%、美洲地區較去年同期增加22%、歐洲地區較去年同期成長16%，目前訂單能見度明顯提高，尤其是在專案的接單；此外，高階影音產品需求持續看好，其中「環境控制」與「矩陣影音切換」產品連續兩年1至11月累計營收年增率接近30%，2018年依然是營收成長主力來源之一。
市場調研公司IDC日前公布「2018年10大ICT趨勢報告」指出，2021年全球GDP中將有50%的貢獻來自於「數位化」，且2018年將有更多企業推廣智慧平台。宏正研發處暨企畫處副總經理林勇達表示，全球企業將朝智慧化、數位化發展，資訊安全也更加重要，宏正推出的「影音與IT整合方案」（AV meets IT）將掌握「視覺化資訊即時整合分享」與「直覺性控制」兩大趨勢，協助企業進行高畫質即時資訊共享，並大幅提升管理效率。
宏正將於2018年亮相的重點新品還包括全新的KVM（電腦資訊設備分享與切換器）產品，其特色是能提供4K超高解析畫質與符合最新NIAP PP PSS規範的最高等級資安保護，滿足政府單位、軍方等超高資安規格需求；USB Type-C 解決方案提供簡易且方便的高速連接優勢，可有效提升用戶生產力；Thunderbolt 3 解決方案，支援5K超高解析畫質或4K影像輸出，加上40Gb超高速傳輸速度及支援Mac與Windows筆電充電需求。
]]>Fri, 22 Dec 2017 10:26:00 +0800
今年以來台幣是亞洲最強貨幣之一，到了年底，甚至一度衝破30美元大關，創下3年來新高，但對海外地產投資人，光是匯損就賠了約7%，更是今年海外地產沉寂的原因之一。
根據長富國際地產公司的市調，今年國人熱門的海外房地產，以美、加、日及東協國家，雖然房價多有3～8%的漲幅，但帳面上多被匯損吃掉，形成賺了房價，賠了匯價的情況。
長富國際地產總經理鄭哲昇表示，隨著全球進入升息年代，投資海外地產已過了隨便買、隨便賺的好時光。特別是經濟前景長線看佳的東協國家，如柬埔寨、菲律賓、越南等，雖然每年平均維持5～8%房價漲幅，但海外投資人受到匯率波動影響，若抱持預售買進、成屋賣出的短線操作心態，很可能賺了房價卻賠了價差。
今年以來亞洲貨幣兌美元普遍升值
| 韓圍 | 10.65% |
| 馬幣 | 8.89% |
| 泰銖 | 8.67% |
| 台幣 | 7.20% |
| 人民幣 | 5.24% |
| 日圓 | 3.12% |
| 越南盾 | 0.29% |
| 菲律賓 | -1.43% |
保德信中小型股基金經理人賴正鴻分析，內外資於11月以來同步賣超上市股票，並轉往上櫃市場，本季以來，櫃買指數每日正報酬比例明顯高於加權指數，上櫃類股動能轉強，接下來有接棒演出的機會。
賴正鴻觀察，盤點台灣的總經數據，消費者信心指數升溫，來台觀光人數逐步上升，出口年增率仍保持在高檔，可望帶動民間消費回溫，出口強與內需旺雙重加持下，台股有機會力撐萬點之上，建議投資人可提前卡位中小型台股。
在操盤上，賴正鴻鎖定實收資本額在台幣80億元以下或總市值在台幣350億元以下的上市或上櫃股票為主，採取由下而上的選股策略，以篩選股價低估之高成長潛力股，且「業績成長動力」是選股首要考量。
賴正鴻指出，台股的殖利率又是亞洲首選，多頭行情未完，目前電子類股相對看好半導體的反彈契機，以及漲價題材（如記憶體、MLCC）、網通5G類股；非電子類股則看好景氣循環、電動車概念股。
]]>Fri, 22 Dec 2017 15:08:00 +08002017年Google 財經大事的熱門搜尋中，科技股不出意料入榜。因為一提到 2017 年的股市，就無法忽視科技股浪潮，FAANG－Facebook、亞馬遜、蘋果、Netflix 和Google母公司 Alphabet，全年平均漲幅約50%，遠高於史坦普500股價指數的20%。
其實從股價的表現，可以發現股民已經用錢投票，支持科技撐起經濟一片天，讓科技帶動經濟成長。
然而從2000年至今的近20年科技浪潮中，有一些公司因為進入產業成熟期，例如PC，所以戴爾、IBM、台股的電子5哥（宏碁、華碩、和碩、廣達、緯創）不再是股市寵兒；而智慧型手機則因為普及率高，已經由成長期往成熟期，換言之股價漲升空間最大的一段已經過了。
那麼未來股價最有想像空間的是什麼呢？資策會產業情報研究所資深產業顧問兼資深總監陳子昂根據他的觀察表示，物聯網+趨勢下的營運模式為「羊毛出在狗身上，豬買單，狗免費使用」，這其中更是大數據、人工智慧、雲端等等未來科技趨勢的應用。
未來10年，將是新科技再度崛起的關鍵期，也是投資人再次搭上科技股大漲的另一個好時機。
]]>Thu, 21 Dec 2017 16:31:00 +0800中美冠科-KY（6554）在12月19日台股收盤後召開重大訊息記者會，宣布獲日資JSR收購，隔天（20日）股價跳空漲停，委買排隊張數一度高掛60萬張，但由於收購溢價近100%，投資人惜售，使得成交量僅195張。
不過，12月19日中美冠科股價走勢相當不尋常，接近收盤前在下午1點23分時，有一筆200張大單（透過法銀巴黎券商下單），瞬間把股價拉上漲停。12月19日該股成交量僅368張，卻突然在收盤前有一筆近200張市價買盤出現，不禁讓人懷疑有特定人「先知道」而提前卡位。
事實上，外資從12月1日起就連續買超中美冠科，累積買超1,839張，而股價也恰巧從波段低點（也是該公司掛牌以來新低價）32.75元起漲。這1,839張以外資戶頭（大都透過兆豐證券的大同分點下單）買進的「高手」，在這次收購案中預期總共可獲利約7千萬元，絕對是大豐收。
如此重大的收購訊息為何事先走漏？抑或是內部特定人透過人頭戶買進？就任以來一直強調高標準企業治理要求的金管會主委顧立雄，該好好查一下（此合併案尚須經股東會決議，並取得相關主管機關核准，金管會要好好把關），不能因為公司預定被收購之後要下櫃就放過。
中美冠科公告指出，日本國際大廠JSR將以每股75元收購該公司100%股權，並預計2018年第2季前完成收購之後下櫃。如果以12月19日收盤價39.1元計算，收購溢價高達91.8%。
中美冠科的核心業務為藥效評估及人源腫瘤異體移植模型（patient-derived xenograft, PDX）建置，擁有超過3,000個PDX藥效評估模型，居世界之冠。JSR則是日本及國際知名石化類產品、精密材料、醫療用材料及鋰離子電容器供應商。
Gartner研究副總裁Svetlana Sicular表示，過去許多重大創新都曾經歷過引發失業潮的過渡期，但隨後就會復甦，並緊接著業務轉型，AI未來很可能會依循這個路線發展。「AI將改善許多職位的生產力，雖然其中包含取代數百萬個中低階職位，但同時也創造超過數百萬個高技術性及管理層級的相關職位，甚至是一些屬於入門層級與低技術性的不同性質工作。」
Svetlana Sicular進一步指出，那些宣稱將出現大規模失業的警告，多半把AI跟自動化混為一談，這反而掩蓋了AI最大的好處——AI的增強功能（AI augmentation），也就是結合人腦與AI，使之相輔相成。
AI已被應用在重複性高的工作項目上，藉由大量分析觀察結果與決策，來找出固定模式。另一方面，AI也即將被應用到重複性低且變化較大的低例行性工作上，帶來極大的助益。這方面的應用很可能會協助而非取代人工，因為結合人類與機器，將比單單聘雇專業人士或使用人工智慧機器更有效率。
Gartner也預測，到了2022年，以非例行性工作為主的工作者當中，每5人就有1人將仰賴人工智慧完成任務。
Gartner研究副總裁Mike Rollings指出，人工智慧可取代重複和單調的工作，讓人們有餘力從事其他活動，但人類與AI的共生關係有更多細微差別，需要重新投資及再造，而非只是將既有做法加以自動化。「不要只用機器複製人類達成特定判斷的步驟，而是重構整個決策過程，利用機器與人類的相對優缺點，達到最大價值並重新分配決策過程，進而提升靈敏度。」
]]>Thu, 21 Dec 2017 11:09:00 +0800出國旅行是許多美人舒壓的管道，若不幸在當地因意外或生病就醫，費用往往超過旅費好多倍，最好在出發前先買好旅平險，轉嫁可能的醫療費用。
隨著國人出國旅行人數增加，海外急難救助頻率也隨之增高。依據交通部觀光局統計，二○○六年國人出國總人次為八百六十七萬人，到二○一六年，出國人次已經增加至一千四百五十八萬人，十年增加六八％。
依據外交部領事局公告資訊，駐外使館處理國人急難救助，二○○九年僅有五百零七件，但到二○一六年已經增加至二千七百七十二件，且因意外事故而找駐外使館求助人次，始終位居急難救助事件第二名。顯示旅行在外保障不可少，投保旅行平安險成了出國旅遊重要的一環。
旅平險主要功能
轉嫁海外突發性風險
雖然現在只要用信用卡刷出國旅費或機票，就有贈送旅行平安險，但仔細研究會發現，贈送的保險非常陽春，大多只保障在飛航期間的風險，若到當地發生意外或疾病需要就醫，旅客只能自掏腰包處理，又因為不符合當地社會保險的身分，可能要因此而付出高額的醫療費用。
全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2017年11~12月號第54期
]]>Fri, 17 Nov 2017 14:22:00 +0800「雲閃付」App正式發佈後，大陸媒體《AI金融評論》第一時間下載了「雲閃付」，立即為讀者測試該App的使用情況。
《AI金融評論》在通過註冊登錄銀聯帳號並綁定了一張農民儲蓄卡後，雲閃付首頁即以突出標籤的形式，顯示使用者可以用「線上支付」「二維碼支付」等支付手段，降低了之前民眾對於銀聯卡支付的傳統刻板印象。
在支付場景上，雲閃付App也在廣度和深度上逐漸擴展。在選定生活城市後，於「銀聯生活」一欄下，雲閃付App共分為生活精選、本機服務、海外服務和協力廠商服務四大類已有共計近20個應用場景。
而在「優惠」一欄下，雲閃付分為線上和本地兩大類，在本地商戶中，可見涵蓋了電器類、飲食類等常見商戶與銀聯雲閃付展開了合作，回饋金、折扣、立刻折抵等優惠力度不小，並能夠通過雲閃付統一獲得各銀行的優惠，無須再一一打開不同的銀行App進行支付。這對使用者來說，是一項非常便利的功能。
特別需要注意的是，在雲閃付A</span></span>pp中，還提供了「開戶」功能，讓已有實體銀聯卡的用戶能夠申請開通不同類型的電子支付功能，並且在行動端（手機）即可開戶和進行應用，這也說明，作為一款銀行業統一App，雲閃付能夠讓用戶在沒有所申請銀行的實體卡的前提下，實現行動端的跨行開戶。
]]></description> Tue, 19 Dec 2017 11:44:00 +08002018年是金融海嘯10週年，全球股市也在資金行情引領下走了8年的多頭。多頭派對何時曲終人散，是大家最關心的話題，言起投資總經理言程序認為，只要美國升息腳步未停，多頭就不會結束，但他也提醒，未來風險會越來越高，投資人要小心應對。
言程序指出，2018年市場最大變數在政治面，尤其是美、中、北韓三方領導人——川普、習近平、金正恩的互動及競合關係，常常牽一髮動全身。他也觀察到，目前比特幣還在上漲，已進入過去泡沫高點，要小心重蹈1600年代「鬱金香狂熱」泡沫破滅的覆轍。
言程序以「變」這個字概括2018年金融市場，他認為投資人隨時要有空軍總司令的準備，只要市場轉向就不能戀棧，簡言之，要有「巴菲特價值投資的耐性，索羅斯擇時避險的投機」。
反應在操作上，言程序建議2018年可以增加持股部位，也要提高避險部位，必須以不變應萬變，謀定而後動，才能應對變動極大的2018年。他特別提到，目前中國A股漲幅是全球最低，政府把藍籌股當護盤工具，如果2018年真的出現股災，A股及商品市場可以當資金避風港。
目前全球上市公司越來越多，多空訊息很多，他認為應善用AI人工智慧大數據分析選股來應變，「要從股海淘金，光靠人力研究耗時、耗力。藉助AI之力，可從海量數字包含各項總經數據、個股財務數字等，快速找到值得投資的標的，以及最佳買賣點，當公司價值高於價格可買進，當公司價值低於價格則賣出，要快速針對市場即時反應。」
]]>Wed, 20 Dec 2017 09:52:00 +0800 土地銀行統籌主辦鉅晶電子股份有限公司總金額新臺幣47億元聯貸案，已成功完成募集，並於106年12月14日由該行凌忠嫄董事長代表銀行團與鉅晶電子股份有限公司蔡國智董事長代表借款人簽訂聯合授信合約。
本聯貸案資金用途為償還既有金融機構借款、建置竹南廠房無塵室暨其附屬設施、購置機器設備暨其附屬設備及充實中期營運資金，募集7年期總金額新臺幣47億元聯貸案，由土地銀行擔任聯貸統籌主辦銀行，兆豐國際商銀、合作金庫、彰化銀行、臺灣銀行、華南銀行及安泰銀行共同參與。
鉅晶電子目前以提供晶圓代工業務為營運主軸，以8吋晶圓廠製程提供客戶完善的晶圓代工服務：包括面板驅動IC（Display Driver IC）、電源管理IC（Power Management IC）、影像感測IC（Image Sensor IC）、金氧半場效電晶體（MOSFET）等。產品主要應用於手持行動裝置、通訊應用產品等消費型電子產業，品質深獲客戶肯定。近年半導體產業景氣回升，鉅晶電子產能滿載，營收獲利持續成長，未來竹南廠房加入產能，營運可望再創佳績。
臺灣土地銀行近年積極轉型，除原有之不動產核心業務外，擴大辦理企業授信、財富管理業務、JCB一卡通信用卡及海外臺商等業務；今（106）年持續舉辦各種公益活動、「教育公益獎助學金信託」、「社會福利公益安養信託」暨「樂活養老」貸款等，展現取之於社會、用之於社會的公益形象，並將持續支持政府推動「都市更新」、「5+2新創重點產業」、「新南向」及「危老建物重建」等融資業務。未來仍將持續以積極、穩健及多元發展的方向，朝全方位優質金融機構的目標前進。
]]></description> Wed, 20 Dec 2017 10:25:00 +0800
2017年台幣強升6%，成為亞洲最強貨幣之一，但12月中旬美國再次升息，總計2017年升息3碼，根據聯準會的最新利率預測點陣圖顯示，2018年美國將繼續升息3碼，意謂對美元有需求者，不妨慢慢買齊部位，趁台幣強勢時存美元，同時省下換匯成本。
為了讓投資人搭上美元升息列車，2017年12月起不僅外銀推出外幣優利存款，連國銀都加入這一場吸金戰。比如台北富邦銀行即日起至2017年12月29日止，提供美元3個月最高年息1.75%的外幣優利定存專案。但要特別注意，銀行推出外幣優利存款有最低門檻、部分銀行要求新資金，或是必須從他行、新台幣轉存等限制。
年底前存美元 3個月利息最高1.75%
| 銀行 | 美元存款 | 最低承作門檻 | 活動時間 |
| 台北富邦銀行 | 3個月1.75% 6個月1.75% 12個月1.50% | ・新台幣／外幣新資金5000美元 ・新台幣定存轉存1000美金 | 至2017/12/29 |
| 玉山銀行 | 6個月1.45% 12個月1.60% | ・網銀1千美元 ・臨櫃3萬美元 | 至2017/12/31 |
| 台新銀行 | 1～2個月1.28% 3～4個月1.68% 5～6個月2.08% （平均年利率1.68%） | ・此為活存專案：單筆達1,000元（含）以上 | 至2018/1/31 |
| 星展銀行 | 12個月利率採級距式：2%～2.08% | ・10萬（含）以下：2.28% ・超過10萬（不含）～30萬（含）的部分：2.08% ・超過30萬（不含）～50萬（含）的部分：2.00% （最低3萬元美元起，每人限額50萬美元） | 至2018/1/31 |
多數投資專家預期美國稅改法案是股市潛在利多，路博麥股票投資組合經理人Michael Dyer、聯博股票資深投資組合經理David Wong等均表示，減稅措施將對2018年美國的企業盈餘帶來極大影響，尤其是美國中小企業的盈餘可望加速增長。
因此，一旦稅制改革通過並如市場預期美國總統川普於聖誕節前簽署成為法律，投資人可以留心稅制改革概念股以及美國中小型股基金的表現。
資料來源：高盛研究報告－美國稅務聯合委員會、賦稅委員會、白宮、高盛全球投資研究（2017年11月）
]]></description> Wed, 20 Dec 2017 15:52:00 +0800根據國泰金控發布2017年12月最新國民經濟信心調查結果，有超過5成的民眾預期年終獎金為1～3個月，也有近4成的民眾預期年終獎金不到1個月。
該調查顯示，民眾對於「2018年每月經常性薪資（不含獎金及紅利 ）可能的調整幅度？」及「年終獎金是您每月經常性薪資的幾倍？」的看法，似乎都比去年同期樂觀些。
根據調查，有57%民眾預期2018年月薪調幅將維持不變，略低於去年的61.6%，認為2018年月薪有上調空間之民眾比例為35.4%，也高於去年的28.7%，顯示民眾對2018年的薪資展望較去年略為樂觀，已連續兩年出現小幅改善。
隨著年關將近，民眾也開始對年終獎金抱持期待。本次調查結果顯示：有55.3% （去年54.1% ）民眾預期年終獎金約為1～3個月，預期年終獎金不到1個月的民眾有37.5%（去年39.2% ），整體較去年同期略為樂觀。
]]>Wed, 20 Dec 2017 19:57:00 +0800走過2016年全台24.5萬棟的新低量，永慶房屋預估2017年全台成交量約27萬棟，比去年成長1成，但2018年基期已墊高，加上2018年影響房市有3大變數，因此永慶房產集團總經理葉凌棋坦言，如果賣方讓利不夠，成交量要再成長1成的確有困難。
葉凌棋對房市最大憂心來自「新建餘屋」，他進一步解釋說，2015～2016上半年全台7都開工戶數約12.2萬戶，以8成推估明年完工交屋數量，7都之中約有9.4萬戶交屋量，「當然這9.4萬戶不會全部銷售完畢，以預售5成預估，代表明年市場還有4.7萬戶的待售房屋。」而這只是即將進入市場的量。
若對照內政部統計2016年第4季，屋齡5年年內、辦理第一次登記的新建餘屋達7.4萬戶，意謂未來「即將進入市場」的餘屋，加上「屋齡5年已經蓋好，但仍在銷售中」的餘屋，合計約有12.2萬戶，這才是2018年最大賣壓來源。
此外，葉凌棋提醒，今年房地產成交量提高1成，主要是利率低及銀行房貸額度提高，自住客進場撐盤，但2018年美國預計升息3次，台灣央行是否跟進則是關鍵；再者雖然今年台灣經濟成長率上修至2.27%，主要來自出口的貢獻，明年能否延續亮麗出口數據，或是內需能接棒，都是觀察2018年房市的重要指標。</span>]]>Wed, 20 Dec 2017 20:24:00 +0800根據國泰金控發布2017年12月最新國民經濟信心調查結果顯示，民眾對於股市樂觀情緒下跌，風險偏好轉趨保守。
由於對景氣前景轉趨保守，加上科技業第1季季節性偏弱，及市場居高思危心態共同影響，台灣電子股隨美國科技股回檔，外資亦轉趨賣超。本月民眾股市樂觀指數（預期未來半年台股上漲比例減下跌比例）下跌至-17.4，風險偏好指數（目前將現金／定存轉入股票投資意願增加比例減下跌比例）亦降至-3.5，顯示民眾對於未來半年股市信心已受到衝擊。
另外，經濟信心也有回弱現象。雖然主計總處小幅上修2018年經濟成長率至2.29%，但是最新10月景氣對策信號綜合判斷分數減少至23分，燈號續呈綠燈，但分數已近黃藍燈上緣，且本月民眾景氣現況樂觀指數回弱至-6.8，景氣展望樂觀指數同步下跌至-10.6的水準，跌幅均為年初以來最大，顯示民眾整體景氣綜合信心受到衝擊。
]]>Wed, 20 Dec 2017 20:45:00 +0800
本聯貸案資金用途為HON CHUAN HOLDING LIMITED為償還金融機構借款及充實營運資金所需，募集5年期總金額美元7,000萬元聯貸案，由土地銀行擔任聯貸統籌主辦銀行，華南銀行、日商瑞穗銀行、玉山銀行、臺灣銀行、兆豐銀行、彰化銀行、合作金庫、台北富邦銀行、台新銀行、第一銀行、永豐銀行、國泰世華銀行、新光銀行及遠東銀行共同參與，各參貸行對於HON CHUAN HOLDING LIMITED長期務實經營均予認同與肯定。
HON CHUAN HOLDING LIMITED係上市公司宏全國際股份有限公司100%持有之子公司，負責宏全國際集團東南亞及中國大陸的轉投資業務，母公司宏全國際為臺灣食品飲料包材及飲料充填代工之領導廠商，在其不斷研發創新努力下，陸續推出各式瓶蓋、標籤、熱縮薄膜、PET瓶等產品及飲料充填代工服務，整合了瓶蓋、標籤、PET瓶及飲料代工等產品，滿足客戶一次購足的目標。宏全國際集團著眼於東南亞地區成長潛力，十年來陸續於泰國、印尼、越南、馬來西亞、緬甸、柬埔寨等地設立生產據點，去年更遠至非洲莫三比克開拓新據點，積極朝向集團國際化佈局。
宏全國際集團已經成為臺灣、中國大陸及東南亞地區最大、最具競爭力之飲料包材及飲料代工專業製造廠商，榮獲國內外各大知名飲料廠商認證通過，深獲客戶肯定。且其研發技術領先、設備自動化程度高、製程能力佳及創新商業合作模式，未來前景可期。
臺灣土地銀行近年積極轉型，除原有之不動產核心業務外，擴大辦理企業授信、財富管理業務、JCB一卡通信用卡及海外臺商等業務；今（106）年持續舉辦各種公益活動、「教育公益獎助學金信託」、「社會福利公益安養信託」暨「樂活養老」貸款等，展現取之於社會、用之於社會的公益形象，並將持續支持政府推動「都市更新」、「5+2新創重點產業」、「新南向」及「危老建物重建」等融資業務。未來仍將持續以積極、穩健及多元發展的方向，朝全方位優質金融機構的目標前進。]]></description> Fri, 22 Dec 2017 10:49:00 +0800在台大任教政治學40年，李錫錕近年以「最狂教授」、「高齡網紅」的稱號席捲年輕世代，他的觀眾和讀者已經遍地開花，且來看看他為何能有如此的影響力，以及如何解答令人困擾的感情題吧！
採訪李錫錕這天，樓下停了許多採訪車，原來，當天李錫錕又有驚人發言，媒體報導，他覺得現任台北市長柯文哲不適任，他考慮參選台北市長，錕P與柯P有機會一較高下。
「準備打仗和宣布打仗不一樣，談戀愛和結婚不一樣，我現在只是在談戀愛，何時結婚不一定，誰說談戀愛就一定要結婚呢？」李錫錕用很簡單的比喻澄清參選之說，但談到柯P，身為新北人的他還是忍不住放砲批判，「就我政治科學的觀點，柯P就是不折不扣的政治土包子加膽小鬼，只是大家都不敢公開批評他而已……」
一個學醫，一個學政治，但柯文哲與李錫錕都是直言不諱的大砲性格，李錫錕在政治路上最為人所熟知的是一九八九年代表國民黨參選台北縣長，以四千多票的微小差距敗給民進黨候選人尤清，此役之後就比較少聽到他的消息，但誰也沒有想到，他會以台大政治學系兼任教授的身份，這兩年以「高齡網紅」之姿席捲網路，成為很多年輕人的心靈導師，不僅有「Power錕P團隊」和直播平台，今年也一口氣出了兩本書，介紹他的成長故事和何謂「大人學」。</span>
影響力更甚藝人
路人謝他救了兒子
他的臉書粉絲團去年底才由學生成立，如今粉絲數已高達五十八萬人，比許多線上藝人還要「夯」，他以犀利的言詞、生動的譬喻、跳脫世代觀念上的代溝，讓學生有一種「被了解」的感受。李錫錕在課堂上所談論的議題被剪接成各種主題影片，每一支點擊率至少上萬，其中，八個月前的《榮耀軍魂的Power》單支影片至今觀看次數高達兩百零三萬次，相當驚人。
談到自己的爆紅，李錫錕笑稱沒有太大感觸，「畢竟我三十年前就因為政治參選而嘗過這種被大眾關注的滋味」。其實當初粉絲團成立時他並不知情，一個月後學生告知才知道，也就交給學生們來打理操作。只是，講課透過網路散布發酵的結果，李錫錕影響的不再只是課堂上的學生，還包含許多未曾謀面的陌生人。
全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2017年11~12月號第54期]]></description> Fri, 17 Nov 2017 14:10:00 +0800從事保險業的李昀潔把買房子當成強迫儲蓄，過去10多年，搭上淡海新市鎮的開發行情，買賣房產平均獲利至少2成，如今已過著半退休的自在生活。
暢銷書《W效應》曾提到：「金錢，對男性是自由，對女性是安全。」女性經濟獨立後，將對世界引發驚人的影響力。二十歲出社會，任職三商美邦人壽的李昀潔，十多年來只要達到業績目標，就換車犒賞自己，過去十五年來買賣六間房產，儼然是「新女力」的代表。
外表清秀，有如鄰家女孩的李昀潔，是個表現優異的業務高手。很難想像還沒出社會前她保守又低調，不善溝通，這樣的個性來自於從小喪父、生活困苦的童年。
排行老么的李昀潔，有七個兄姊，父親過世後，母親在石門山上以務農維生，農閒時還得四處打零工，才能養活子女和照顧公婆，「一個人要養活十口人，真的很辛苦！」想起媽媽，李昀潔語氣中充滿了心疼，沒有任何埋怨。
因為家境拮据，媽媽從小告誡兒女：「國中後要獨立自主。」李昀潔從國小五年級放假時就跟著兄姊在餐廳及工廠當童工，賺的錢統統拿來繳學費及買書，高中後再也沒有伸手向家裡拿錢，養成不亂花錢的好習慣，更被姊姊封為「鐵公鷄」。
</span>
全文未完，完整內容請見《女人變有錢》2017年11~12月號第54期]]></description> Fri, 17 Nov 2017 15:29:00 +0800最近在台大上了一堂管理課，案例是林肯電氣公司，這是一家非常成功的美國企業，令我比較訝異的是，林肯電氣把自家很多專利技術和管理辦法都無私地與大家分享，而不是視為最高機密；把生產製造的秘密公諸於世，等於是給別人效法或拿去突破創新的機會。
下課後我專程去找了一些資料，這才豁然開朗。就是因為林肯電氣願意分享所長，所以很多大企業都願意主動與它合作，一起獲得技術提升，產品的品質當然就更有保障，而且在這種狀況下，它也沒有敵人，這就是林肯電氣能屹立不搖百年的原因。
單一產業要能擁有深遠的眼光其實不容易，有些IT產業很努力，埋頭苦幹，獨家技術不與人分享，當潮流變化來臨時就很容易措手不及而崩垮。
從林肯電氣我們能看到一個百年老店絕不故步自封、拒絕近親繁殖才能壯盛至今，其成因就是「共享」。再看另外一個例子，50年前底特律是全球汽車重鎮，如今卻成了鬼城，究竟為什麼底特律汽車工業抵不過小市場的日本汽車？
因為底特律汽車工業對外來文化向來嗤之以鼻，認為日本汽車只是「二流車」，不願意和日本車廠合作，在他默默擁抱著自己是冠軍汽車美夢的當下，日本汽車卻不斷在學習精進，求新求變，加上從第三世界國家得到豐富的經驗，得以研發短小精悍、更省油的汽車，終於一舉打敗底特律，成為新一代的汽車王國。
再以中國的汽車產業為例，中國的汽車廠願意和全世界頂尖的車廠合作，國際車廠也願意和中國分享技術，也就是說，中國提供了市場，國際車廠提供了技術，因而讓中國的汽車產業屢屢突破佳績。
無私分享可以創造奇蹟。我覺得出版業也應該要好好效法這一點，把員工當成資產，將人的能量與空間放到最大，做多少事情就該給多少薪資，而不是一味地壓榨和把員工關在辦公室裡，腦力激盪是需要放空的，應該要給予員工舒適的工作空間。
另外，林肯電氣是按件計酬，出版業當然也可以這麼做，不該看到什麼書大賣就出同類的書，而是要讓員工能有創意當「潮流的領航者」，並且針對這些領航者給予最實質的現金獎勵，老闆不要怕給人錢和成就感，應該要怕沒人有資格領到錢才是。
本專欄僅代表專家個人觀點
其他內容請見《Money錢》2017年12月號第123期 ]]></description> Fri, 27 Oct 2017 10:16:00 +0800
整理：Money錢編輯部
中國地區消費者使用智慧手機購物的比例超過7成，這樣的占比的確很驚人，彷彿大陸民眾的消費幾乎都是用手機支付了。
行動支付的方式有很多種，其中又以阿里巴巴旗下螞蟻金服的支付寶，以及微信支付為代表的第三方支付龍頭效應最為明顯，根據中國互聯網領域領先的市場調查顧問公司艾瑞咨詢今年第二季的統計數字顯示，支付寶和騰訊旗下的財付通，合計佔據了市場94.3%的市佔率。
目前，第三方支付已不滿足於僅在中國大陸市場耕耘，隨著中國行動支付在海外「攻城掠地」，境外接受支付寶、微信支付的商場也越來越多。
支付寶市占率不斷擴大成第三方支付龍頭
從支付方式來看，第三方支付推出「掃碼支付」功能之後，銀行也推出了掃碼支付功能。而掃碼支付普及之後，包括工行、建行、民生、中信、招行、浦發、興業等也紛紛推出二維碼支付產品，其安全性高、境外通用而且服務完善。然而，即使銀行推出了掃碼支付，還是抵不過用戶習慣。
根據中國央行發布的「2017年第二季度支付體系運行總體情況」報告顯示，2017年第二季銀行電子支付總金額為545.58兆元（人民幣），比去年同期還減少了25.37兆元，而同期以支付寶、微信支付為代表的非銀支付卻大幅增加35%，2017年第二季完成支付近31.5兆元。由此可見，行動支付產品覆蓋越來越多樣化、個性化，第三方支付的羽翼也越來越大。
但即便是第三方支付行業內部，市場佔有率也出現分化。今年以來，隨著支付寶和財付通不斷拓展支付場景，第三方支付的市場佔有率變化越來越小，雙寡頭局面穩固。在今年第一季時，支付寶和財付通合計佔據市場94%的佔有率，到了第二季時升至94.3%，值得注意的是，這一市占率的上升主要來自支付寶。
根據艾瑞咨詢發布的2017年第二季第三方支付移動支付市場占有率統計顯示，支付寶和財付通市占率是一升一降，其中，支付寶市佔率從第一季的54%擴大到第二季的54.5%﹔而微信支付背後的財付通則從上季度的40%回落至39.8%。這顯示了支付寶在中國第三方支付市場上已經牢牢佔據領先優勢，不僅是第三方支付行業中的龍頭，來拉大了與第二名之間的差距，當然，這與支付寶在場景布局和線下支付方面的投入有著密不可分的關係。
銀聯推「雲閃付」App 抗衡支付寶、微信支付
支付寶、微信支付逐步蠶食市場，自然也威脅到銀聯等其他機構，為了抗衡這兩大私企支付，中國銀聯12月12日公布聯手商業銀行、支付機構等產業，共同推出銀行業統一應用程式（App）「雲閃付」，作為各方的全新移動統一入口，消費者將可透過這個App綁定各類銀行帳戶，並使用各家銀行的行動支付服務及優惠權益。而這也可以說是「在線支付」領域的一次「統一」。
所謂的統一是指，「雲閃付」匯聚了各家機構的行動支付功能與權益優惠，其最大特點是整合和統一，亦即，通過「雲閃付」，消費者就可以綁定和管理各類銀行帳戶，包括手機NFC支付、二維碼掃碼、收款轉帳等。
「雲閃付」的玩法是經過該App綁定及管理各類銀行帳戶，只要從銀聯二維碼掃碼支付到各類手機PAY如Apple Pay 、三星Pay、華為Pay等開通申請，將可使用包括信用卡流程服務，II、III類帳戶開戶，到個人立即轉帳及到各類場景消費，各類通過手機可操作的支付功能都可在該App使用。
銀聯的「雲閃付」讓用戶綁定所有銀行帳戶
雲閃付App也可進行包括餘額查詢、一鍵轉帳、一站式分期、信用卡全流程服務等，亦可查詢包括境外160多個國家及地區受理情况，消費退稅進度等服務。這個App的銀聯二維碼掃碼支付已在香港、新加坡、澳門受理，後續將向東南亞、中東等地區拓展，銀聯手機閃付亦已可在境外超過60萬台POS終端使用，覆蓋港澳、東南亞、澳洲、俄羅斯等10個國家和地區。
不僅如此，「雲閃付」藉助銀聯的覆蓋面，正在不斷觸及線下支付場景，目前可在鐵路、民航、全國10萬家便利店商超、30多所高校、100多個菜市場、300多個城市水電煤等公共服務行業商戶中使用。
銀聯下一步還在朝各行帳戶餘額查詢、交通罰款繳納等特色「硬場景」落地，並在全國更多地市公交地鐵、醫院社保、校企園區以及智能停車等各類場景實現應用。
20種支付場景優化升級 嵌入Ⅱ、Ⅲ類帳戶申請金融服務
「雲閃付」搶市微信、支付寶雙巨頭格局會被打破嗎？
一直以來，銀行和銀聯App的共同痛點是行動端客戶分散、日活率不高，實現互聯互通是用戶的最大訴求。而支付寶和微信能夠快速崛起的主要原因之一，就是打通了各家銀行卡的移動端支付管道。
這次，原有銀聯錢包「雲閃付」App升級，統一行動支付入口，將分散在各家銀行App中的特色服務有機整合，實現了各家銀行APP功能的互聯互通。只是，在行動支付市場已被互聯網金融巨頭主導的被動局面下，銀聯市場佔有率能有多大的改善，尚待觀察。</span>]]></description> Tue, 19 Dec 2017 10:55:00 +0800近期中國公布11月房價數據，北京、上海、廣州、深圳等一線城市房價年漲幅連續14個月縮小；同時，15個熱門城市中有11個房價低於去年同期水準。這是因為2016年來，中國各地陸續祭出調控政策，以限制房貸和購屋數量等措施來抑制炒房。
顯然在「房子是用來住的，不是用來炒的！」的政策基調下，正如中國資產管理公司「嘉實基金」首席中國專家黃一黎博士的觀察，「炒房是過去式，租賃將是現在式與未來式」，換句話說，當房東將成為主流。
據鏈家研究院發布的《租賃崛起》行業研究報告，2016年中國房產租賃市場租金規模（GMV）約為1.1萬億元（人民幣，以下同），預計在2020年、2025年將分別達到1.6萬億元和2.9萬億元，2030年將超過4萬億元。
黃一黎博士指出，在龐大的市場規模以及扶持政策的鼓勵之下，長租公寓市場將迎來爆發期，而地產開發運營商、房屋仲介運營商以及平台型運營商是主要的市場主體類型。
]]>Tue, 19 Dec 2017 20:15:00 +0800退休金交付信託的最大好處是財產能專款專用、且能杜絕被他人利用，但在決定將畢生積蓄交付銀行前，須先衡量個人需求，做好資金分配。
記得前幾期提到的那位住安養中心、想靠房子安度晚年的70歲老婦人嗎？她在聽了我所建議3種處理房子的方案後，選擇將房子賣掉，以得款850萬元過退休生活。
經評估，老人家決定將這筆錢交付信託，於是我幫她聯繫了有信託業務的金融機構，對方派人來說明，並進行初步的討論。信託當然是依老人家的實際需求而設計，目前她需要有人幫她按月支付安養中心的費用、每月有零用錢可花用，以及支付不定期可能發生的醫療費用，於是採納了某銀行的「退休養老信託計畫」。
信託的架構很簡單，老人家將資產交給銀行，她自己就是「委託人」，銀行是「受託人」；委託人可選擇找一位或多位「信託監察人」，當委託人因健康因素無法行使信託權利時，可由監察人代為申請受益給付，或其他約定事項。
老人家找了兩位親戚作為監察人，於是她本人、兩名監察人就與這家銀行簽定信託契約，將錢交付在該銀行開立的「受託信託財產專戶」，專款專用。據老人家說，她女兒在知道房子出售後就開始跟她哭窮，也是她決定要做信託的主因；尤其她健康狀況不佳，很多事要靠人幫忙，交付信託確實可以防止他人染指錢財。
簽訂信託契約有一個重點是受託資產的運用，銀行須按約定管理處分這筆錢，除了按時代為支付應付費用、提撥零用金外，銀行還負責資產的投資管理，但信託資產的投資標的是由委託人自己決定，可投資範圍包括銀行定期存款以及國內外基金。</span>
*本專欄僅代表專家個人觀點
全文未完，精彩內容請見《Money錢》2017年12月號第123期 ]]></description> Thu, 30 Nov 2017 13:50:00 +0800到訪上海多次，品嘗過不少美食，今秋的上海行，舊店重「食」了兩家代表性的上海老餐廳：「綠波廊」的上海點心和「王寶和」的蟹宴，別有情趣。
多年前，我初次到上海，也是大閘蟹上市季節。第一晚在台商友人熱情安排下，品嘗了「王寶和」的大閘蟹。隔日，上海友人導覽城隍廟，中午特別到「綠波廊」品嘗上海點心。
綠波廊以點心聞名，我曾來過多次。但這次不僅是被安排在1986年接待英國女王伊麗莎白二世的3樓包廂，掌門師傅陸亞明更在現場解說，是值得期待的一餐。當晚品嘗的重點是涼菜及點心。
大圓桌上擺置的餐碟碗筷，精緻典雅。首先上桌的十品涼菜，刀工細緻、擺盤繽紛：一品糟三樣、白斬散養雞、老上海熏魚、香辣熗海蜇、四喜烤麩、香滷扎蹄、酸辣爽口菜、風味醬黃瓜、橙醬鐵棍山藥、和味素鮑。
初次光臨嘗鮮者，建議這十品小菜全都嘗嘗，如果人少吃不了，我推薦四喜烤麩、風味醬黃瓜、老上海熏魚、一品糟三樣（河蝦、毛豆、鴨舌）和白斬散養雞。如此搭配葷素兼具，山珍海味不缺，色香味齊備。</span>
眉毛蘇、夫人套點
綠波廊必吃點心
點心是綠波廊的絕活，如果你胃口較小，也建議務必嘗一口外皮蘇香的「眉毛蘇」。如今的眉毛蘇又開發了兩款外形吸睛的升級版：時尚拎包蘇和椒鹽葫蘆蘇。時尚拎包蘇像似一只可吃的凱莉包，雖令人不忍食用，然而輕緩送入口中，內餡的葱和筍引出蟹肉的鮮甜，不只好看、更是好吃。椒鹽葫蘆蘇外形如迷你葫蘆，小巧玲瓏，吃在口中，葱和腰果的濃郁香氣，久久不散。
我特別要介紹習近平夫人彭麗媛2014年接待國賓夫人的「夫人套點」。這一套四品的點心，服務員提示一定要依序品嘗，才能體驗其中的巧思。首先品嘗赤豆粽，小巧的一口粽，紮上13道絲線，是筆劃十三劃「福」字的象徵。其次是用菠菜汁調成綠色的順風葉，寓意客從遠方順利而來。接著是棗泥壽桃，代表健康長壽。最後的椒鹽葫蘆蘇，諧音福祿吉祥。
這套創意點心，每客售價人民幣38元（約台幣174元），每天限售50套，最好提前預訂。
餐後甜點的桂花拉糕是招牌點心，黏盤、黏筷而不黏牙。即便你忌食甜點，也建議你下筷夾糕，向上將糕拉成一長條，伴隨鼻尖飄浮的微微酒香，放入口嘗嘗Q軟不黏牙的滑糯香甜。
點心的製作品質隨著師傅水準而有所落差，尤其綠波廊客流量大，每天供應的點心數量可觀，點心師傅眾多，手藝不免有高下。你若自認是嘴刁的老饕，建議預訂3樓的包廂，才能一品老師傅的巧手美味。</span>
全文未完，精彩內容請見《Money錢》2017年12月號第123期 ]]></description> Fri, 01 Dec 2017 15:32:00 +0800睽違10年，最快今年底王道銀行將再次發行不動產投資信託基金（REITs），並命名為「圓滿一號」，這也是台灣工銀（王道銀行前身）發行「駿馬一號」後在不動產證券代領域的代表作之一，目前王道銀行已經拿下核准函，正緊鑼密鼓推動，最快2018年1月上市。
圓滿一號由王道銀行主導發行，並委由信義房屋旗下全球資產擔任REITs管理機構，投資標的鎖定台南Foucus時尚流行館百貨，以及新北市板信銀行家兩棟大樓，規模約30億元新台幣。據了解，這檔REITs在融資之前預定收益報酬約2.8%，但為了增加投資靈活性，未來王道銀行不排除透過融資操作以提高收益率至少達3%。
雖然美國已經升息5次，但台灣因通膨率不到2%，央行並未跟著美國腳步而升息，甚至澳盛銀行更估計2018年央行可能按兵不動，相較之下，REITs的收益穩定，加上個人投資享有10%分離課稅，與台灣10年期公債收益率0.99%，或7年期同等級公司債收益率1.6%～1.8%相較，REITs有機會吸引偏好固定收益的中實戶。
國內REITs自開放以來，最高曾有8檔，在三鼎、駿馬一號及基泰之星清算下市，目前僅剩國泰、富邦及新光等三大壽險公司共5檔，統計12月15日收盤價最高是「新光R1」14.98元，其他則介於11～13元間。</span>]]>Mon, 18 Dec 2017 09:56:00 +0800上期介紹上升擴散喇叭型頂，屬於多頭反轉的圖型訊號，由於到達目標位置後通常跌幅有限，以短線獲利操作為主。本期開始介紹中繼型態的圖型，股價在上漲或下跌的過程中，因多空力道纏鬥，在上漲一波或下跌一波之後，產生暫時的盤整，此時的盤整型態就稱為中繼型態。
中繼型態一般都是依照原來方向繼續前進，少數會形成反轉，本期開始歸納出較為可信賴的幾個型態做說明。
箱型整理
說明
- 經過一段時間上漲或下跌，股價進入盤整，波動於上下區間內，將上下頸線劃出近似2條平行的水平線，股價看起來就像在一個箱子中前進。
- 當上頸線被突破或下頸線被跌破時，代表多空僵持後分出勝負，股價將往突破或跌破方向繼續前進。如果前進方向與盤整前的方向相同，這個箱型整理則為中繼型態。
- 排列的上頸線至少有2個觸及點，下頸線也至少有2個觸及點。
- 通常成交量在向上突破時趨於量增，向下跌破則趨於量縮。
- 向上突破目標價＝突破點＋上下頸線的價差；向下跌破目標價＝跌破點－上下頸線的價差。
觀圖重點
- 無論在多頭上漲或空頭下跌波段，都會出現這樣的箱型整理，當多頭上漲的箱型整理，向下跌破則成為頭部反轉型態；空頭下跌的箱型整理，向上突破則成為底部反轉型態。
- 向上突破出現大量中長紅K線，或向下跌破出現大量中長黑，是確認型態的重要訊號。
- 續勢箱型型態，確認後成功機率高達96%，失敗機率4%，是成功率極高的型態。
- 型態確認後平均漲跌幅約20%，回測機率約60%，目標價達成率90%，一旦達成後，繼續上漲或下跌的幅度都很大。
交易策略
- 箱型型態沒有一定的突破方向，所以應該等到收盤確認走勢方向後，才按照突破方向順勢操作。
- 如果箱型上下頸線價差夠大（有20%以上價差），可以考慮在頸線的支撐與壓力來回操作。
- 向上突破的多頭上漲，當回測後再上漲時可以做多買進，或加碼操作。
- 向下跌破的空頭下跌，當反彈後再下跌時可以做空賣出，或加碼操作。
- 注意箱型型態出現的位置，如果出現在3波段走勢的末升段或末跌段，經常會發展成反轉的頭部或底部型態。
圖例1（日線）
1.多頭上漲趨勢。
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.收盤大量紅K確認突破上頸線，進場做多買進。
5.目標價＝104.5＋（104.5－88.5）＝120.5元。
6.當天黑K長上影線，股價到達目標。
圖例2（日線）
1.多頭上漲趨勢。
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.跳空上漲，收盤確認突破上頸線，進場做多買進。
5.目標價＝31＋（31－25.8）＝36.2元。
6.當天跳空上漲，股價到達目標。
7.多頭回檔後再上漲，是進場做多買進位置。
8.高檔連續大量，出現長上影線的變盤線，注意次日股價容易不漲或下跌。
9.次日長黑K下跌，多頭回檔。
圖例3（週線）
1.週線多頭上漲趨勢。
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.當週大量長紅K上漲，收盤確認突破上頸線，進場做多買進。
5.目標價＝83.8＋（83.8－68.6）＝100元。
6.當週大量長紅上漲，股價到達目標。
7.高檔爆大量長黑吞噬，注意股價容易下跌。
8.出現長黑K下跌，反轉空頭確認。
圖例4（日線）
1.空頭下跌趨勢。
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.跳空下跌黑K，收盤確認跌破下頸線，進場做空。
5.目標價＝20.4－（22.5－20.4）＝18.25元。
6.反彈回測後再下跌，加碼做空。
7.當天黑K下跌，股價到達目標。
8.空頭反彈後再下跌，是繼續做空位置。
圖例5 （日線）
1.空頭下跌趨勢
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.大量長黑K下跌，收盤確認跌破下頸線，進場做空。
5.目標價＝12.8－（15.1－12.8）＝10.5元。
6.反彈回測後再出現長黑K下跌，加碼做空。
7.當天長黑K下跌，股價到達目標。
8.空頭反彈後再下跌，是繼續做空位置。
圖例6（週線）
1.週線空頭下跌趨勢。
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.無量長黑K下跌，收盤確認跌破下頸線，進場做空。
5.目標價＝9.9－（12.8－9.9）＝7元。
6.反彈回測後再長黑K下跌，加碼做空。
7.當天黑K下跌，股價到達目標。
圖例7（週線）
1.週線空頭下跌趨勢。
2.連接2高點的上頸線。
Ž3.連接2低點的下頸線，上下2條頸線呈現箱型型態。
4.無量長黑K下跌，收盤確認跌破下頸線，進場做空。
5.目標價＝34.1－（42.2－34.1）＝26元。
6.當天黑K下跌，股價到達目標。
7.空頭反彈後再長黑K下跌，繼續做空。
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